本 日 焦 點 股
聯華食、車王電、中宇、三陽、創意、IML、冠德、宏璟、新天地、力旺、千附、愛地雅
昨 日 盤 勢 解 析
美國公佈上週初次申請失業金人數，上升至47.4萬人，創八個月高點，美股道瓊指數下跌139點，收12584點，5月6日(五)，日、韓股均下跌約1.5%，港、陸股則小跌，台股也開低走低，下跌41點，收8977點，跌幅0.46%，成交量1266億元，電子股佔成交量縮至49%，金融股佔7.15%。
油價下跌對航運股有利，航運股漲1.57%，但需注意第一季獲利不如預期，未來油價若持續下跌，股價方有續漲動力，政策對青年住屋貸款提高至720萬元，營建股跌深後反彈2.58%，
金價、油價下跌，台塑四寶拉回，塑膠股跌1.78%，油電股跌2.29%，信昌化四月營收比三月小幅衰退2.2%，股價漲多跌停，新鉅科四月份營收衰退34%，股價下挫6.5%，接近跌停。上銀4月營收比3月小幅下降1%，股價漲多拉回跌停，太陽能電池每瓦報價年初的1.3美元已跌至目前1美元左右，第二季獲利不易，介入宜慎。(台)
今 日 盤 勢 預 測
美股連兩日下挫，台股5月6日僅以小跌41點作收，表現相對強勢，技術面上仍位於月線8900點，季線、半年線的8750點以上，呈多頭格局，但5月份以來均呈8850點至9050點的區間高檔震盪，且類股輪動迅速，操作難度甚高，建議短期仍可在區間內高出低進操作。5月6日，美股道瓊指數上漲54點，收12638點，5月9日(一)，台股預測為8950點至9020點區間震盪。(台)
未 來 注 意 事 項
1.日本政府要求關閉濱岡核電廠，日本夏季電力不足半導體材料供給受阻，價格喊漲，對台灣電子產業不利。
2.5月10日進入夏季用電高峰，東鋼、豐興減產三成。
3.價格下跌，太陽能電池廠，營收衰退。
股票代號 | 個股 | 當日支撐 | 當日壓力 | 五日支撐 | 五日壓力 |
6230 | 超眾 | 37.5 | 39 | 37 | 40 |
5434 | 崇越 | 46 | 47.5 | 45 | 48 |
1905 | 華紙 | 16 | 17 | 15.5 | 17.5 |
美 股 盤 勢
1.週五美國股市上漲，非農就業數據遠超預期，提振了股市情緒，但希臘可能考慮退出歐元區的傳言導致美股漲幅減緩。收盤時道瓊工業指數上漲54點，收在12638點，漲幅0.4%，納斯達克綜合指數上漲13點收在2827點，漲幅0.5%，原材料與工業板塊領漲。
2.美國勞工部宣佈，4月的非農就業人數環比增長24.4萬，優於預期並創近一年最大增幅，4月的失業率為9.0%，經濟學家平均預期為8.8%。對此市場轉為樂觀，主要是公布前的預期偏低，尤其周四的失業金申請數據及周三的ADP私人企業就業人數均不佳。
3.德國雜誌出現希臘考慮退出歐元區訊息，此前有傳聞稱希臘將進行債務重組，市場對此一直保持謹慎態度，出現這樣報導引爆了市場擔憂情緒，歐元兌美元承壓大幅下滑。
4.商品焦點持續在原油，黃金與白銀，歐元下跌，使得原油與白銀價格進一步走低，黄金期貨收盤上漲0.7% 收在1491.6美元，白銀期貨價格則下跌2.6%，但已從從盤中低點彈升。紐約原油期貨價格週五收盤下跌2.6%，收在於每桶97.2美元。美國10年期公債價格上漲，殖利率下降至3.15%。
總體經濟概況
美國4月失業率升至9.0%
1.美國4月非農業就業人數較上月增加24.4萬人，是連續7個月增加；失業率則由8.8%上揚降至9.0%，結束連續4度下滑的局面，自2010年11月以來共下降0.8個百分點；經濟家原先預期非農業就業人數增加18.5萬人，失業率為8.8%。
2.4月民間就業人數增加22.1萬人（3月為21.6萬人），連續第14度上升；4月政府部門減2.4萬（3月減1.0萬人)，連續第6度下滑。
3.4月的就業數據說明美國勞動市場持續改善，隨著美國經濟穩步復甦，企業企業則減少裁員，並增加雇員。然而，失業率要降回5-6%的水準還需要一段相當時間。
4.05/06日，美元指數74.84，0.647；美元兌台幣收28.778，0.146；歐元兌美元收1.4312，-0.0228；美元兌日幣收80.61，0.29。
美國3月消費信貸增加
1.美國3月經過季節性因素調整後的消費者信貸餘額2兆4,255億美元，較前月的2兆4,195億美元(初估為2兆4,196億美元)增加60億美元，為連續第6個月呈現增長；增長年率自3.8%降至3.0%；經濟學家原先預期消費者信貸餘增加49億美元。
2.3月美國消費信貸餘額連續6個月上升，說明金融機構的貸放態度已較之前放鬆外，也代表著美國民眾較之前願意消費，不過整體心態上還是謹慎的。
重點新聞評論
Flash二哥飛索 下單力晶 (經濟日報)
力晶轉型代工再獲國際一線廠大單，飛索（Spansion）、超捷（SST）兩大編碼型快閃記憶體（NOR Flash）廠將包下25%代工產能。力晶進軍行動裝置晶片代工成形，最快第三季轉虧為盈。力晶取得NOR Flash指標大廠代工訂單，以飛索最具象徵意義。飛索是全球NOR Flash二哥，曾下單台積電，後來轉至大陸中芯國際下單，一度被業界解讀為「兩岸晶圓代工龍頭搶單大戰」。力晶轉型代工，直接槓上中芯，讓飛索晶片再度在台灣生產，轉型更添利器。飛索轉型「輕晶圓廠（fab-lite）」後，已將原本設在的日本晶圓廠賣給德儀（TI），藉由委外代工策略，取得晶圓製造產能。日本強震後，飛索擔心未來產能供應受阻，與力晶「一拍即合」。
投資建議：
飛索與超捷包下力晶產能，由力晶將提供90至60 奈米技術，進行NOR Flash代工。相關產品每月投片量約1.5萬片。力晶為爾必達代工的標準型記憶體市況也將回穩，且力晶轉型行動裝置相關代工之路，已獲得多家國際大廠訂單。目前力晶積極在做轉型，且已有初步的效益，唯目前力晶負債比仍高，投資建議短期先行觀望。
富喬 投資30億擴產
1.因應日東紡未來三年無擴產計劃，客戶急需訂單成長及分散風險的供應廠商，富喬將大擴建440紗纖機，規劃投資30億元。
2.富喬表示，第二季因受日本強震影響，日本大廠日東紡停產，在轉單效應下，4月銷售量、價同步成長，5月細紗、薄布價格仍會上漲，但5月、6月景氣仍須觀察整體電子產業是否受其他供應鏈影響狀況。
3.富喬指出，將積極擴充工業級玻纖紗市場，平衡電子級玻纖產品價格波動，並透過產能擴充，在未來五年內成為全球最大工業級玻纖紗供應廠商。
投資建議：
富喬今年預估獲利3-4元，目前股價31.15元，本益比不高，建議逢低可佈局。
宏碁砸14億 加碼巴西 (經濟日報)
1.宏碁（2353）、華碩看好巴西市場爆發力，宏碁決定增資巴西子公司約14.5億元；華碩執行長沈振來則準備親征巴西長駐（Long Stay）。加上日前傳出鴻海也將進軍巴西，「筆電雙A」加入後，巴西儼然成為台灣科技廠商加碼投資的「新天堂樂園」。
2.宏碁上周董事會通過，間接增資5,000 萬美元（約新台幣14.5億元），加碼投資巴西子公司AGP Tecnologia em Informatica do Brasil Lida（ATB），全力瞄準巴西商機。
3.宏碁主管說，巴西與中國一直是宏碁最近幾年深耕的重點市場。「金磚四國」中，宏碁在俄羅斯已經取得25% 左右的高市占率，相較之下，巴西和中國市場夠大，且經濟高度起飛，極具未來潛力，目前宏碁在當地市占率仍不到一成，為開拓重點。
投資建議：
由於巴西有電腦進口關稅問題，必須在當地組裝，以致華碩過去在巴西市場幾乎「繳白卷」，今年起將由系統事群總經理陳彥政負責督軍，其中供應鏈相關團隊年初時已陸續進駐，擬與當地組裝廠合作，全力開拓市場。為實際效應應於今年Q4才有機會發酵，投資建議第二季仍避開NB相關類股。
宏達電
1.宏達電看好明年智慧型手機市場與自身成長性，據了解，近來已與關鍵零組件供應商洽談明年度供貨計畫，喊出明年出貨量1億支的目標。業界人士也估計，若宏達電明年出貨量規模真能達到1億支之譜，將能超過諾基亞、RIM，從現在的五哥、躋身為全球智慧型手機三哥。
2.宏達電目前積極擴廠，而隨著智慧型手機市場持續成長，在今年全球智慧型手機市場上看4.5億支，明年上看6億支的預估來看，未來智慧型手機市場商機仍相當龐大，因此各家業者也積極針對智慧型手機產能進行擴充。
3.而對品牌廠商而言，單純針對智慧型手機在”量”上的擴充應就高低階產品進行搭配，尤其是未來智慧型手機低價化的趨勢明確，NOKIA可能在與微軟的合作進一步確立之後可能以低價智慧型手機打入市場，屆時智慧型手機市場將陷入另一波殺價競爭。
4.預估宏達電今年為4550萬支的出貨量，EPS為81.25，目前股價已反應公司發展價值，投資建議中立。
半導體材料 全面喊漲
1.日本政府要求關閉濱岡核電廠，讓復工中的日本報導體材料供應商雪上加霜。業界指出，日本夏日電力不足將導致半導體材料供應低於預期，其中包括矽晶圓銀膠 環氧樹酯等半導體才量漲勢確立，2Q 3Q漲幅恐怕將達20~30%。
2.國內封裝材料供應龍頭大廠長華電材董事長黃佳能表示，日本大地震之後出現的缺料問題已經浮現，材料成本將全面的漲價，如果以日幣計算作為基準，至少漲價了10~20%，有部份材料已經是現在進行式，其中包括了銀膠 環氧樹酯 導線架等。
德儀大軍無礙 台類比IC只懼新台幣升值
1.TI短期內主要進攻中高階通用類比IC市場，對台廠短時間內無影響。
2.12吋晶圓廠做通用類比ic短期內無成本優勢，但有交期優勢(12週→8週)。
3.5、6月類比IC廠營收將較4月持平或小幅下滑。
重量級陸團上海金聯會下月訪台
1.上海金融業聯合會預定6月20日前後訪台，上海4大所將首度隨同聯訪。原訂5月下旬成行的上海金融業聯合會，已確定將延至6月20日前後訪台，金融圈高層人士透露，此次由交通銀行行長牛錫明領軍的訪問團，包括上海證交所、期交所、聯合產權交易所、黃金交易所等4大所，都將由理事長或總經理層級的代表與團聯訪，是今年上半年最具規模的金融訪問團。
2.此次訪問團將來台進行為期近一周的訪問，除由上海金融業聯合會理事長、交通銀行行長牛錫明，與上海市金融辦最高長官黨委書記季文冠率團，上海期交所總經理楊邁軍、上海證交所總經理張育軍、黃金交易所理事長王喆、上海聯合產權交易所總裁蔡敏勇等4大所巨頭也將一併來訪。
投資建議：
上海是大陸國際金融中心，也是兩岸金融交流前鋒，目前赴大陸設點台資金融業，大部分聚集在大上
海地區，上海金融業聯合會可說是大陸金融業最具代表性的跨業別金融業組織，大規模組團來訪，對兩岸金融交流有指標意義，金融市場對此一行程因而高度矚目。
1.財政部將在本周五(5/13日)前，召集8大公股金控、銀行總經理舉行現金增資專案會議，相關通知已在上周發出，將由次長曾銘宗主持。
2.此會議內定在本周三或周五召開，是上月底第一金控董事會通過現增案後，財部高層首度出面邀集8大公股金控、銀行高層，面對面討論關於現金增資的問題。
3.據財部規劃，在此專案協調會議，將先由有現增需求的行庫提報現增需求、規模，再由其他行庫評估有多少胃納量可以認購，由於胃納有限，「財部將視行庫需求的急迫性，決定先放行哪一家現增。」
4.根據財部評估，目前較有條件認購、參與其他行庫現金增資者，大致包括台灣金旗下台銀、台銀人壽，還有兆豐金及土地銀行，上述機構在第一類資本適足率及本身調度資金上都有空間，可幫忙認購財部放棄參加現增的持股部位。
開放自由行 六月底前宣布
陸委會主委賴幸媛5/8日證實，六月底前完成陸客自由行的準備「一定沒有問題」，將會在六月間尋覓適當日期，正式宣布開放陸客自由行。
投資建議：
政府開放陸客來台觀光2年半以來，官方粗估截至99年12月底為止，大陸旅客來台觀光達182萬人次，粗估為台灣觀光相關產業帶來超過910億元的外匯收益與商機。
沒有留言:
張貼留言